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黄金周报 | 波动性增大 趋势性降低|美联储

发布时间:2021-06-07       作者:元大期货      点击数:

5月31日当周,在一系列强劲的数据以及纽约联储开始出售企业债的消息冲击之下,美债收益率、美元指数强劲反弹,金价出现了大量获利抛盘,自1916美元/盎司大幅度回撤,最低至1855美元/盎司。

但由于上周五公布的美国5月非农数据不及市场预期,引发美元指数下行,金价强势反弹,最终报收1890美元/盎司,周K线收阴,终结了之前的4周连阳走势。很明显,金价单边多头的趋势性大大降低,但波动性却大大增加,在6月16日美联储利率会议结果之前,振荡成为常态。市场在等待美联储最新的表态。

此前笔者在月度报告中提示“鉴于黄金价格完成周线的短期金叉、同时美元指数完成周线的短期死叉,又值第二季度末,2000美元/盎司关口突破前,金价当有一波回撤风险”。

市场情绪方面,鉴于持续的拉升行情,以及市场等待6月16日美联储利率会议的最新表态,出现了部分多头获利了结。全球最大黄金ETF—SPDR GOLD TRUST持仓报告显示,自4月29日持仓降低至1017.04吨之后,持续增仓,5月24日达到近期高点1046,12吨,此后陆续减持,6月2日至1041.75吨,6月4日再度增持至1043,16吨,但仍低于近期高点大约3吨。

芝加哥商业交易所(CME)金属类商品成交量报告显示,3月底左右未平仓合约下降至45.7万余手之后,持续攀升,5月21日至53.3万余手,此后,再度缓慢下降,至6月4日的48.7万余手。

美国商品期货交易委员会CFTC商品类非商业持仓报告显示,自截至5月15日当周机构投机性净多头头寸增加至214642手之后,截至6月1日当周减少930手,但未包含6月3日下跌的数据。

技术上来说,金价连续四周收阳,且10周金叉30周,但因冲出布林带上轨,且是3月8日当周以来的第十三周斐波那契时间窗口,因此回撤难免。预计振荡至6月16日美联储利率会议之后。日K线显示,5月26日-28日的多空转换点正式确认。而本周7-10日,是窗口密集叠加期,难免上下振荡走势反复。

阻力关注:1895美元/盎司至1900美元/盎司区间,更上方阻力扩展至1916美元/盎司到1922美元/盎司区间(2075美元/盎司至1676美元/盎司之间反弹的61.8%位置)。

支撑关注:1861美元/盎司至1851美元/盎司,关键支撑上移至1843美元/盎司。

上海延期黄金阻力关注387元/克390元/克,重要阻力402元/克;支撑关注370元/克374元/克,重要支撑371元/克。

上海延期白银阻力关注5700-5850元/公斤,重要阻力6000元/公斤,支撑关注5550元/公斤至5500元/公斤,重要支撑5450元/公斤至5400元/公斤区间。

北京黄金经济发展研究中心研究员李跃锋)

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